1-11月VC/PE叙述：募资市集迎来腰斩，投资市集趋于沉稳

“用数据蔓延你的阅读”，本期杰出J弧线带来2024年1-11月VC/PE市集叙述。募资举座同比减少近五成，并购基金成为热点，头部机构投资再度缩减。更多细目见下文：

中枢发现

新设基金数目鸿沟同比减少超四成，募资市集迎来腰斩

浙江省新设基金数目合手续领跑，北京市基金鸿沟则更为隆起

并购基金成为热点

投资市集小幅降温，头部机构市集占比再度缩减

体育行业往复数目同比更活跃，体育用品技俩最受关切

VC阶段往复鸿沟市集占比增多至60%

第一部分 VC/PE市集募资分析

· 2024年1-11月募资市集小幅走低

2024年1-11月VC/PE市集新树立基金共计4173支，同比下落45%；新树立基金认缴鸿沟共计2983.9亿好意思元，同比下落46%。单支基金募资均值为7150.59万好意思元，同比下落1%，募资市集举座腰斩。从参与基金树立的机构来看，本期参与募资机构数目操办2502家，比拟客岁同期3835家减少超三成。

连年来，经济、政事、监管等多方面影响下，募资压力与日剧增。8月，广东省出台联系条例明确，对于国有天神投资基金、创业投资基金，不以国有本钱保值升值行为主要考查宗旨，有望成为国资创投深远考订迈出的膺惩一步。

·新树立基金数目地区漫步

2024年1-11月，浙江省新设基金702支，同比下落50%，召募鸿沟操办299.88亿好意思元，同比下落39%。其他省份新设基金数目在市集降温前提下均不同经过减少。

2024年1-11月，北京市召募鸿沟操办788亿好意思元，同比飞腾289%，新设基金108支，同比下落8%。北京、上海募资鸿沟逆势增多不乏国度级、省级产业基金的蚁集树立以及银行本钱插足市集等原因。

· 新树立基金市级地区漫步

2024年1-11月，嘉兴市新设基金271支，同比下落54%，召募鸿沟操办63.12亿好意思元，同比下落45%。新设基金数目前十市级地区来看，武汉市基金数目同比降幅最小，细分LP出资情况来看，所在国资发力尤为权贵。

2024年1-11月，深圳市召募鸿沟操办112.41亿好意思元，同比飞腾32%，新设基金168支，同比下落57%。成齐、绍兴等地母基金、指点基金蚁集树立，带动所在募资鸿沟名次永诀至市集五、六位。

·并购基金成为热点

2024年国内募资市集近况尤为惨烈，机构举步维艰，退出行为主要阻力之一，S基金和并购则愈发受关切，9月末“并购六条”（证监会《对于深远上市公司并购重组市集考订的想法》）发布的同期，决策层合手续出台战略助力并购重组，多地政府也积极尽力，推动谋划门径、决策的出台。大齐GP初始作念并购参谋人，初始树立并购基金，带资入组。

·2024年1-11月要点新设基金

2024年1-11月，国资布景产业投资基金是市集上主要投资景况之一，产业投资标的来看，主要相聚于市集活跃赛说念如集成电路、东说念主工智能、先进制造和生物医药等等。多支国度级产业基金于本期相应树立。

· 2024年1-11月完成召募东说念主民币基金要点案例

· 2024年1-11月完成召募外币基金要点案例

第二部分 VC/PE市集投资分析

· VC/PE市集投资活跃度下落

2024年1-11月，中国VC/PE市集投资数目7678起，同比减少8%，投资案例鸿沟1274亿好意思元，同比减少8%。现时一级市蚁集手续陷于隆冬之中，以往相对活跃的投资氛围被冷峻的不雅望热情所取代。基金募资难、退出难，甚至减少更多资金流向市集；投资数目来看，自2022年起，投资市集已聚合3年合手续走低。

本期投资均值来看，机构动手仍较为严慎，投资均值位于连年低值，可是从技俩融资角度来看，资金更多地收集在部分热点赛说念及热点技俩中。

· VC/PE市集投资地区往复能够

2024年1-11月，投资地区对比来看，广东地区融资数目最为隆起，获投案例数目1259起，往复鸿沟超160亿好意思元。江苏省紧随后来，获投案例数目1243起。上海地区最为吸金，往复鸿沟累计超166亿好意思元。

前十大活跃地区投资案例情况对比来看，广东、江苏合手续位于寰宇高位，上海地区往复鸿沟也一直位于市集首位，北京、四川等地往复鸿沟于本期有权贵减少，浙江、山东等地往复鸿沟逆势飞腾。

·头部机构市集占比再度缩减

2024年1-11月，“TOP250”旗下共计629个投资主体参与投资，与2023年同期678个投资主体同比减少7.2%，市集总投资主体8930个，头部机构占比7%；“TOP250”旗下主体共计参与2190笔投资往复，占市集举座的29%；投资总鸿沟为432亿好意思元，占市集举座的34%。头部机构参与事件小幅减小，市集降温前提下头部机构活跃度也保合手在历史低位。

· 电子信息行业投资数目及鸿沟双双夺魁

2024年1-11月电子信息行业合手续领跑，投资数目2341起，往复鸿沟操办380.77亿好意思元，市集占比均在30%左右，投资数目及鸿沟双双夺魁，其中半导体鸿沟技俩获投达954起，投资鸿沟162.75亿好意思元，市集占比12%-13%。

· 体育行业投资同比更活跃

2024年1-11月，细分各行业投资数目及鸿沟来看，市集广博降温影响下，医疗健康、先进制造、体育等鸿沟投资往复数目逆势上扬。体育行业同比增幅65%最为隆起，其中体育用品鸿沟融资往复占据主要塞位，获投企业主要从事户外用品、健身居品、滑雪装备等赛说念，操办触及往复数目10起，往复鸿沟6.31亿好意思元。